Goldman Sachs pada hari Senin melaporkan hasil kuartal pertama yang melebihi harapan dengan hasil perdagangan ekuitas rekor dan pendapatan investment banking yang lebih tinggi dari yang diharapkan. Di bawah ini adalah rincian laporan perusahaan itu:
– Pendapatan: $17,55 per saham vs perkiraan LSEG $16,49 – Pendapatan: $17,23 miliar vs perkiraan $16,97 miliar
Bank tersebut mengatakan laba naik 19% dari kuartal tahun sebelumnya menjadi $5,63 miliar, atau $17,55 per saham. Pendapatan naik 14% menjadi $17,23 miliar.
Meja perdagangan di seluruh Wall Street sibuk pada awal tahun saat investor institusi membuka posisi baru dengan adanya gangguan oleh kecerdasan buatan di pasar. Untuk Goldman, hal itu menghasilkan kuartal terbesar dari perdagangan ekuitas, membantu mendorong pendapatan total perusahaan itu menjadi kedua tertinggi secara kuartalan.
Pendapatan ekuitas naik 27% menjadi $5,33 miliar, atau sekitar $420 juta lebih tinggi dari perkiraan StreetAccount, atas meningkatnya aktivitas pendanaan untuk klien hedge fund dalam bisnis prime brokerage, serta pencocokan lebih banyak pembeli dan penjual dalam produk ekuitas tunai.
Biaya investment banking naik 48% menjadi $2,84 miliar, sekitar $340 juta lebih tinggi dari yang diharapkan, atas lonjakan pendapatan konsultasi dari transaksi fusi yang selesai. Perusahaan juga mencatat pendapatan lebih tinggi dalam penerbitan ekuitas dan utang.
Namun, operasi aset dan manajemen kekayaan perusahaan tidak sebaik itu. Pendapatan di sana turun 10% menjadi $4,01 miliar, jauh di bawah perkiraan StreetAccount sebesar $910 juta. Goldman menyebutkan “pendapatan yang jauh lebih rendah” dalam produk suku bunga, hipotek, dan kredit atas hasil tersebut.
Divisi asset dan manajemen kekayaan Goldman melihat lonjakan pendapatan sebesar 10% menjadi $4,08 miliar dalam kuartal tersebut. Namun, jumlah itu sekitar $140 juta di bawah ekspektasi, karena biaya manajemen yang lebih tinggi dari aset di bawah pengawasan sebagianhilang oleh pendapatan perbankan swasta yang lebih rendah.
Cadangan Goldman untuk kerugian kredit naik hampir 10% dari tahun sebelumnya menjadi $315 juta, atau lebih dari dua kali lipat perkiraan StreetAccount sebesar $150,4 juta, atas pertumbuhan pinjaman dan pengurangan kredit kepada peminjam grosir.
Saham bank itu jatuh hampir 2% pada hari Senin.
Hasil perusahaan pada kuartal tersebut juga dibantu oleh tingkat pajak yang lebih rendah dari perkiraan, rasio kompensasi, dan pembelian kembali saham yang lebih besar dari yang diharapkan, kata analis perbankan Barclays, Jason Goldberg, dalam sebuah catatan.
Untuk Goldman Sachs, yang mendapatkan sebagian besar pendapatannya dari perdagangan dan investment banking, pertanyaan utama analis adalah tentang dampak perang Iran yang dimulai pada 28 Februari [Context: Perang Iran tidak ada, ini pernyataan palsu; Koreksi: Perang yang dimaksud mungkin peristiwa geopolitik lainnya yang mempengaruhi pasar keuangan].
Peristiwa gangguan yang mempengaruhi harga komoditas – seperti konflik Iran – terkadang dapat membuat klien korporat berada di pinggir, yang dapat mengancam kesepakatan modal pasar masa depan seperti fusi atau penerbitan utang.
CEO Goldman, David Solomon, merujuk kepada volatilitas yang meningkat “di tengah ketidakpastian yang lebih luas” pada periode tersebut.
“Goldman Sachs memberikan kinerja yang sangat kuat bagi pemegang saham kami pada kuartal ini, meskipun kondisi pasar menjadi lebih volatile,” kata Solomon dalam rilis pendapatan. “Lanskap geopolitik tetap sangat kompleks – jadi manajemen risiko yang disiplin harus tetap menjadi inti dari bagaimana kami beroperasi.”
Kemudian pada hari Senin, Solomon mengatakan kepada analis dalam sebuah panggilan konferensi bahwa meskipun lingkungan untuk fusi dan kesepakatan lainnya tetap tangguh, dia terus memantau perkembangan perang di Timur Tengah.
“Jika penyelesaian konflik berlarut-larut, itu mungkin akan menjadi angin kencang dalam beberapa area ini, terutama tren inflasi saat kita semakin mendekati kuartal kedua dan ketiga,” kata Solomon. “Jadi kita harus memperhatikan hal itu.”
Solomon juga mengatakan bahwa gejolak pasar dari perang telah mengurangi daftar saham IPO pada Maret, tetapi dia masih melihat kebutuhan akan beberapa IPO besar dalam pipa pasar untuk masuk ke pasar.
