Seorang mantan eksekutif Live Nation telah menggugat perusahaan tersebut atas pemutusan hubungan kerja yang diduga tidak sah, mengatakan bahwa dia dipecat tahun lalu setelah memberi tahu perusahaan tentang “pelanggaran korporat yang serius” yang meliputi “pola representasi keuangan yang salah dan pengungkapan yang menyesatkan di seluruh perusahaan.”
Nicholas Rumanes bergabung dengan Live Nation dalam posisi kepemimpinan pada tahun 2022 dan bertugas untuk membentuk unit pengembangan real estat baru di perusahaan tersebut, sesuai dengan gugatan yang diajukan Rabu di Pengadilan Tinggi Los Angeles.
Namun, ia segera menemukan praktik Live Nation bahwa “adalah untuk salah menyatakan dan melebih-lebihkan angka keuangan dalam upaya untuk meminta dan mengamankan bisnis,” demikian gugatan tersebut. Setelah dia melaporkan masalah tersebut kepada atasan perusahaan, dia dengan tiba-tiba dipecat pada bulan Mei 2025, sesuai dengan gugatan.
Di antara ketidakpatutan yang dikatakan Rumanes diaidentifikasi adalah proyek pengembangan tempat yang membesarkan pendapatan dan merendahkan biaya modal. Dia juga mengatakan Live Nation menerima pendapatan tersembunyi dari “biaya sampah” pada tiket acara yang disamarkan sebagai biaya tempat.
Rumanes juga menyatakan bahwa Live Nation memberikan presentasi kepada investor, pemegang saham, dan pemerintah kota yang sedang berbisnis dengan mereka, yang berisi estimasi kinerja keuangan yang dimanipulasi.
Pendekatan perusahaan dalam menyelesaikan kesepakatan adalah “tutup sekarang, tutupi masalah nanti,” menurut gugatan tersebut, yang menuntut $35 juta dalam ganti rugi.
Emily Wofford, juru bicara Live Nation, menggambarkan klaim Rumanes sebagai palsu dan tidak beralasan.
Gugatan ini menyebutkan Live Nation mengerjakan proyek di Indianapolis, Indiana; Grand Rapids, Michigan; Kansas City, Missouri; Portland, Oregon; Seattle, Washington; dan Charlotte, North Carolina. Banyak proyek tersebut didanai secara publik, sehingga penting, katanya, bahwa representasi keuangan yang akurat. Seringkali, mereka tidak demikian, katanya dalam gugatan.
Satu insiden yang dijelaskan dalam gugatan melibatkan kontrak pemesanan eksklusif 25 tahun tanpa tender yang dimenangkan Live Nation pada akhir 2024 dari Otoritas Arena Konvensi Kent County Grand Rapids, sebuah agensi publik, di Grand Rapids, Michigan. Di bawah kontrak tersebut, gugatan tersebut menyatakan, Live Nation menerima bagi hasil kemanfaatan 50-50 dengan otoritas arena untuk acara di Acrisure Amphitheatre, sebuah “pengaturan pembagian pendapatan langsung bebas risiko” yang melanggar peraturan yang mengatur penerbitan obligasi publik, menurut gugatan tersebut.
